النقود الإلكترونية ودور النقود في تحديد سعر الفائد
23-12-2009, 11:43 PM
عام 2007 – 2008 م
النقود الالكترونية البلاستيكية
ظهرت النقود الالكترونيه والبلاستيكيه مع تطور شكل ونوعيه النقود وهي احدث صوره من صور النقود بل وتعتبر الطريق الي عالم بلا نقود اي عالم تختفي فيه عمليات تداول النقود بمعناها المادي والفني في ظل العولمه التي جعلت العالم عالم بلا حدود وبلا قيود ويطلق علي هذا النوع من تالنقود ايضا بطاقات الدفع الاليكترونيه ، او وسائل الدفع الحديثه في اشاة واضحه الي التاثير الكبير للتقدم التكنولوجي الذي شهده النصف الثاني من القرن العشرين ووصل الي قميه مع بدايه الالفيه الثالثه علي احد اهم اختراعات البشريه وهو النقود .
وتعود نشاة هذا النوع من النقود الي العقد التاني من القرن العشرين حينما تم تداولها بين شركات البترول الامريكيه غير ان عام 1650 شهد البدايه الحقيقيه والفعاله لاستخدامات النقود الالكترونيه والبلاستيكيه .
وفي مجال توصيف النقود الالكترونيه والبلاستيكيه فانه يمكن القول بان هذه الصوره من النقود تعد نوعا ما من انواع النقود النائبه بمعني انها تنوب عن النقود الحقيقيه في القيام بوظيفة النقود كوسيط للتبادل غير انها اكتسبت مع مرور السنين شعبيه واسعه كوسيط عام في مجال إبراء الذمه وتسويه المدفوعات والاتزامات وهو الامر الذي ارتقي بها الي مرتبه النقود
وقد عزز من هذا التطور الفوائد الناشئه عن استخدامها والتي يقع في مقدمتها السرعه الكبيره في مجال اجراء المبادلات وتجنب مخاطر حمل النقود واقترانها بالعولمه الاقتصاديه بكل ابعادها خاصه مع استخدامها من خلال شبكه الانترنت في مجال عقد الصفقات التجاريه الدوليه اي صفقات التجاره الالكترونيه سواء تعلق الامر داخل الدوله الواحده او بين دول العالم المختلفه وبصفه عامه فان النقود الالكترونيه البلاستيكيه تطلق علي بطاقات الدفع الالكترونيه ، التي لا تخرج عن كونها بطاقات بلاستيكيه يتم معالجتها الكترونيا وذلك لاستخدامها في اغراض متعدده من خلال المعلومات المخزنه عليها والدخول بها علي الالات المعده لتحقيق هذه الاغراض وتتعدد بطاقات الدفع الالكترونيه حيث نذكر منها
بطاقات الاتمان credit card
بطاقات الدفع الفوري debt cards
بطاقات الدفع المؤجل او بطاقات اعتماد النفقات EFT-POS cards
بطاقات الصراف الالي (ATM Cards ) Automated Teller Machine
كروت ضمان الشيكات cheque cards
وتصدر الانواع السابقه من النقود الاكترونيه البلاستيكيه عن منظمات او بنوك اكتسبت ثقه العملاء فيما يصدر عنها من تصرفات مصرفيه ، وبالتالي لرتفعت التزاماتها الصادره في شكل هذه الشبكه من بطاقات الدفع الالكترونيه الي مرتبه النقود لانه بموجب هذه البطاقات يمكن للعملاء شراء السلع والخدمات وتسويه الالتزامات وسحب الاموال وغيرها مما يمكن ان تفعله النقود
ويمكن اعاده تصنيف الانواع السابقه لبطاقات الدفع الالكترونيه لكي تتخذ احد ثلاثه اشكال هامه يمكن ان نوجزها فيما يلي :
الشكل الاول : البطاقات الممغنطه magnetic stripe cards وفيها تتضمن البطاقه البلاستيكيه شريطا ممغنطا يتم من خلاله ادهال وتخزين وتأمين البيانات المشفره عليه ويتحقق الدفع بهذه البطاقه من خلال قراءه المعلومات المخزنه علي هذا الشريط.
الشكل الثاني البطاقات الرقائقيه chip cards وتحتوى هذه البطاقات على شريحه ذاكره (سيليكون) ومن خلال هذه الشريحه يتم تسجيل قيمه النقود فى الحساب المصرفى فى كامل البطاقه وتقوم بعمليات الخصم والاضافه من حسابه بقيمه معاملاته
وهناك انواع كثيره من البطاقات الرقائقيه اهمها الانواع الثلاثه التاليه :
بطاقه الذاكره Memory chip card وفيها تقوم الذاكره بمجرد تخزين المعلومات وفى مقدمتها بطاقات التليفون
البطاقه الذكيه smartcards حيث تتضمن هذه البطاقه معالج بيانات micro process ووسيله ذاكره لتخزين المعلومات على الرقيقه المعباه فى هيكل البطاقه
البطاقه مفرطه الذكاء Super-smart cards بحيث تحتوى هذه البطاقه على معالج صغيره وذاكره وشريط ممغنط وشاشه عرض صغيره ومفاتيح محشوره فى نسيج البطاقه
الشكل الثالث : البطاقات البصريه Option cards وهى بطاقات توضح بها المعلومات الخاصه بضم الدفع والمعلومات المتغيره وعناصر التامين بشكل بصرى ومن الامثله على ذلك الهولجرام او الصور المجسمه ثلاثيه الابعاد ومنها ايضا بطاقات الفيزا كارد والمستر كارد والمستخدمه حاليا
ويمكن فى ضوء العرض السابق ان نتعرف بشئ من التفصيل على ثلاثه انواع من النقود الالكترونيه البلاستيكيه المتداوله حاليا فى العالم
النقود البلاستيكيه
هي تتمثل في البطاقات الممغنطه كالكارت الشخصى او الفيزا او الماستر كارد و يستطيع حاملها استخدامها في شراء معظم احتياجاته و اداء ما يحصل عليه من خدمات دون الحاجه لحمل مبالغ كبيره قد تعرضه لمخاطر السرقه او الضياع او التلف.و يتم استخدام هذه النقود من خلال الات الصرف الذاتي ATM التى ساهمت في تحسين الخدمات المصرفيه للعملاء كما سهلت تعامل العملاء مع البنوك خلال 24 ساعه بما فيها الاجازات و العطلات الرسميه. و تنقسم النقود البلاستيكيه الى ثلاثه انواع هى:
بطاقات الدفع:DEBIT CARDS
و هي البطاقات التى تعتمد علي وجود ارصده فعليه للعميل لدى البنك في صوره حسابات جاريه تقابل المسحوبات المتوقعه للعميل طالب البطاقه و هي ايضا كروت يتم التحكم فيها عن طريق البنك و تسمح للعميل بسحب نقود من الحساب في البنك و يمكن استخدامها ايضا لمعرفه معلومات عن الرصيد من خلال اله الصرف الذاتى ATM .
البطاقات الائتمانيه CREDIT CARDS:
هي تلك البطاقات التى تصدرها البنوك في حدود مبالغ معينهو يتم استخدامها كاداه وفاء و ائتمان لانها تتيح لحاملها فرصه الحصول على السلع و الخدمات مع دفع آجل لقيمتها كما انها تعطي لحاملها حسابا محدد للتعامل به مع من يوافقون علي الدفع لهم بهذه الصوره مع التنظيم مع البنك و تجعل حامليها ايضا يقبضون دفعات نقدية من خلال الالات الاتوماتيكيه و الرصيد لا يوجد عليه فوائد و يتم تسديده قبل فتره معينه و لكن اذا لم يتم تسويته يتم اخذ فائدة عليه و يتم احتساب فائدة مدينه علي كشف الحساب بالقيمه التى تجاوزها العميل في نهايه كل شهر لانها تعتبر اقراضا مقدما و لا يتم اصدار هذه البطاقات الا بعد دراسه جيده للعميل حتي لا تواجه مخاطر عاليه في حاله عدم السداد و من امثلتها بطاقه الفيزا و الماستركارد و تتميز هذه البطاقات بانها توفرللعملاء الشراء الفوري و الدفع الاجل كما تصدر بالعملتين المحليه و الاجنبيه كما تحمل صوره العميل خوفا من التزوير او السرقه كما يمكن للعميل سداد المبالغ المسحوبه من هذه البطاقات بالعمله المحليه سواء كان المبلغ المنصرف محليا او خارج الدوله
بطاقات الصرف الشهري: charge cards
و هذه البطاقات تختلف عن البطاقات الائتمانيه في ان السداد يجب ان يتم كاملا من قبل العميل للبنك خلال الشهر الذي يتم فيه السحب
النقود الالكترونيه
مع تطور الاساليب التكنولوجيه المصرفيه ظهرت النقود الالكترونيه و اخذ الجمهور يتداولها من خلال العديد من الاشكال مثل التجاره الالكترونيه من خلال شبكه الانترنت و الهاتف المصرفي و اوامر الدفع المصرفيه و خدمات المقاصه الالكترونيه و الانترنت المصرفي
و التجاره الالكترونيه E-COMMERCE تعتمد اساسا على الربط بين تكنولوجيا الاتصالات المتطوره و شبكات المعلومات الدوليه الانترنت و بين نظم الدفع الالكترونيه الدوليه الحديثه بغرض تسهيل المعاملات الاقتصاديه التجاريه على مستوى الافراد و الشركات و الخروج بالعمليات التجاريه من النظام التقليدي الذي يعتمد علي وجود اطراف في مكان اتمام الصفقه الى افاق رحبه تسمح لهم باتمام تلك الصفقات عن بعد بما يحقق لكل طرف اهدافه التى يسعى اليها و التجاره الالكترونيه هي احد اهم مظاهر العولمه
و الهاتف المصرفى اصبح متاح للعملاء علي مستوي العالم لتحاشي طوابير العملاء للاستفسار عن حساباتهم و تستمر هذه الخدمه طوال 24 ساعه يوميا
اما اوامر الدفع الالكترونيه وخدمات المقاصه الالكترونيه فهى احد وسائل الدفع فى تاريخ محدد بناء على طلب العميل وهى فى تطور مستمر
اما نظام الانترنت المصرفى فهو قائم على المصرف المنزلى وهى تعتبر ارخص تكلفه من اقامه فروع للمصرف وتتعدد اشكاله من الشكل البسيط المتمثل فى النشرات الالكترونيه الاعلانيه عن الخدمات المصرفيه الى امداد العملاء بمعلومات عن ارصدتهم الى طريقه لدفع العملاء للكمبيالات المسحوبه عليهم الكترونيا الى كيفيه إدارة محفظه الاوراق الماليه للعملاء الى طريقه تحويل الاموال بين حسابات العملاء المختلفه ولازال التطور مستمر
3- النقود الذكيه وقد ظهرت مع التطور المستمر الجارى وفى مجال تكنولوجيا المعلومات المصرفيه وتتمثل فيما يسمى بالبطاقه الذكيه smart card وتضم تلك البطاقه خليه اليكترونيه يتم عليها تخزين جميع البيانات الخاصه بحاملها مثل الاسم ، العنوان ، المصرف ، المصدر ، اسلوب الصرف ، المبلغ المنصرف وتاريخه وتاريخ حياه العميل المصرفيه ويشبه البعض هذه البطاقه بالكمبيوتر المتنقل لكونها تحتوى فعلا على سجل بالبيانات والمعلومات والارصده القائمه لصاحب البطاقه وحدود التصرفات الماليه التى يقوم بها فضلا عن بياناته الشخصيه والرقم السرى
ويتم استخدام البطاقات الذكيه فى العالم فى مجالات متعدده من اهمها تحويلها الى حافظه نقود اليكترونيه .
دور النقود فى تحديد أسعار الفائدة :
ويظهر دور النقود فى تحديد اسعار الفائدة عندما نتذكر ان عرض النقود هو احد المتغيرات الاقتصاديه الاساسيه التى تساعد كثيرا فى تفسير التغيرات فى اسعار الفائدة حيث يتحدد سعر الفائدة فى سوق النقد بالطلب على النقود وعرض النقود فقد لوحظ فى كثير من الدراسات ان الزياده فى عرض النقود يصاحبها زياده فى اسعار الفائدة
ونظرا لتاثير عرض النقود على سعر الفائدة والعديد من المتغيرات الاقتصاديه الاخرى فى الاقتصاد القومى فان البنوك المركزيه فى اى دوله فى العالم يكون لديها من السلطات النقدية التى تمكنها من إدارة السياسه النقدية بشكل يستطيع معه تحقيق الاستقرار فى عرض النقود وبالتالى فى سعر الفائدة وبالتالى فى مستوى النشاط الاقتصادى .
النقود الالكترونية البلاستيكية
ظهرت النقود الالكترونيه والبلاستيكيه مع تطور شكل ونوعيه النقود وهي احدث صوره من صور النقود بل وتعتبر الطريق الي عالم بلا نقود اي عالم تختفي فيه عمليات تداول النقود بمعناها المادي والفني في ظل العولمه التي جعلت العالم عالم بلا حدود وبلا قيود ويطلق علي هذا النوع من تالنقود ايضا بطاقات الدفع الاليكترونيه ، او وسائل الدفع الحديثه في اشاة واضحه الي التاثير الكبير للتقدم التكنولوجي الذي شهده النصف الثاني من القرن العشرين ووصل الي قميه مع بدايه الالفيه الثالثه علي احد اهم اختراعات البشريه وهو النقود .
وتعود نشاة هذا النوع من النقود الي العقد التاني من القرن العشرين حينما تم تداولها بين شركات البترول الامريكيه غير ان عام 1650 شهد البدايه الحقيقيه والفعاله لاستخدامات النقود الالكترونيه والبلاستيكيه .
وفي مجال توصيف النقود الالكترونيه والبلاستيكيه فانه يمكن القول بان هذه الصوره من النقود تعد نوعا ما من انواع النقود النائبه بمعني انها تنوب عن النقود الحقيقيه في القيام بوظيفة النقود كوسيط للتبادل غير انها اكتسبت مع مرور السنين شعبيه واسعه كوسيط عام في مجال إبراء الذمه وتسويه المدفوعات والاتزامات وهو الامر الذي ارتقي بها الي مرتبه النقود
وقد عزز من هذا التطور الفوائد الناشئه عن استخدامها والتي يقع في مقدمتها السرعه الكبيره في مجال اجراء المبادلات وتجنب مخاطر حمل النقود واقترانها بالعولمه الاقتصاديه بكل ابعادها خاصه مع استخدامها من خلال شبكه الانترنت في مجال عقد الصفقات التجاريه الدوليه اي صفقات التجاره الالكترونيه سواء تعلق الامر داخل الدوله الواحده او بين دول العالم المختلفه وبصفه عامه فان النقود الالكترونيه البلاستيكيه تطلق علي بطاقات الدفع الالكترونيه ، التي لا تخرج عن كونها بطاقات بلاستيكيه يتم معالجتها الكترونيا وذلك لاستخدامها في اغراض متعدده من خلال المعلومات المخزنه عليها والدخول بها علي الالات المعده لتحقيق هذه الاغراض وتتعدد بطاقات الدفع الالكترونيه حيث نذكر منها
بطاقات الاتمان credit card
بطاقات الدفع الفوري debt cards
بطاقات الدفع المؤجل او بطاقات اعتماد النفقات EFT-POS cards
بطاقات الصراف الالي (ATM Cards ) Automated Teller Machine
كروت ضمان الشيكات cheque cards
وتصدر الانواع السابقه من النقود الاكترونيه البلاستيكيه عن منظمات او بنوك اكتسبت ثقه العملاء فيما يصدر عنها من تصرفات مصرفيه ، وبالتالي لرتفعت التزاماتها الصادره في شكل هذه الشبكه من بطاقات الدفع الالكترونيه الي مرتبه النقود لانه بموجب هذه البطاقات يمكن للعملاء شراء السلع والخدمات وتسويه الالتزامات وسحب الاموال وغيرها مما يمكن ان تفعله النقود
ويمكن اعاده تصنيف الانواع السابقه لبطاقات الدفع الالكترونيه لكي تتخذ احد ثلاثه اشكال هامه يمكن ان نوجزها فيما يلي :
الشكل الاول : البطاقات الممغنطه magnetic stripe cards وفيها تتضمن البطاقه البلاستيكيه شريطا ممغنطا يتم من خلاله ادهال وتخزين وتأمين البيانات المشفره عليه ويتحقق الدفع بهذه البطاقه من خلال قراءه المعلومات المخزنه علي هذا الشريط.
الشكل الثاني البطاقات الرقائقيه chip cards وتحتوى هذه البطاقات على شريحه ذاكره (سيليكون) ومن خلال هذه الشريحه يتم تسجيل قيمه النقود فى الحساب المصرفى فى كامل البطاقه وتقوم بعمليات الخصم والاضافه من حسابه بقيمه معاملاته
وهناك انواع كثيره من البطاقات الرقائقيه اهمها الانواع الثلاثه التاليه :
بطاقه الذاكره Memory chip card وفيها تقوم الذاكره بمجرد تخزين المعلومات وفى مقدمتها بطاقات التليفون
البطاقه الذكيه smartcards حيث تتضمن هذه البطاقه معالج بيانات micro process ووسيله ذاكره لتخزين المعلومات على الرقيقه المعباه فى هيكل البطاقه
البطاقه مفرطه الذكاء Super-smart cards بحيث تحتوى هذه البطاقه على معالج صغيره وذاكره وشريط ممغنط وشاشه عرض صغيره ومفاتيح محشوره فى نسيج البطاقه
الشكل الثالث : البطاقات البصريه Option cards وهى بطاقات توضح بها المعلومات الخاصه بضم الدفع والمعلومات المتغيره وعناصر التامين بشكل بصرى ومن الامثله على ذلك الهولجرام او الصور المجسمه ثلاثيه الابعاد ومنها ايضا بطاقات الفيزا كارد والمستر كارد والمستخدمه حاليا
ويمكن فى ضوء العرض السابق ان نتعرف بشئ من التفصيل على ثلاثه انواع من النقود الالكترونيه البلاستيكيه المتداوله حاليا فى العالم
النقود البلاستيكيه
هي تتمثل في البطاقات الممغنطه كالكارت الشخصى او الفيزا او الماستر كارد و يستطيع حاملها استخدامها في شراء معظم احتياجاته و اداء ما يحصل عليه من خدمات دون الحاجه لحمل مبالغ كبيره قد تعرضه لمخاطر السرقه او الضياع او التلف.و يتم استخدام هذه النقود من خلال الات الصرف الذاتي ATM التى ساهمت في تحسين الخدمات المصرفيه للعملاء كما سهلت تعامل العملاء مع البنوك خلال 24 ساعه بما فيها الاجازات و العطلات الرسميه. و تنقسم النقود البلاستيكيه الى ثلاثه انواع هى:
بطاقات الدفع:DEBIT CARDS
و هي البطاقات التى تعتمد علي وجود ارصده فعليه للعميل لدى البنك في صوره حسابات جاريه تقابل المسحوبات المتوقعه للعميل طالب البطاقه و هي ايضا كروت يتم التحكم فيها عن طريق البنك و تسمح للعميل بسحب نقود من الحساب في البنك و يمكن استخدامها ايضا لمعرفه معلومات عن الرصيد من خلال اله الصرف الذاتى ATM .
البطاقات الائتمانيه CREDIT CARDS:
هي تلك البطاقات التى تصدرها البنوك في حدود مبالغ معينهو يتم استخدامها كاداه وفاء و ائتمان لانها تتيح لحاملها فرصه الحصول على السلع و الخدمات مع دفع آجل لقيمتها كما انها تعطي لحاملها حسابا محدد للتعامل به مع من يوافقون علي الدفع لهم بهذه الصوره مع التنظيم مع البنك و تجعل حامليها ايضا يقبضون دفعات نقدية من خلال الالات الاتوماتيكيه و الرصيد لا يوجد عليه فوائد و يتم تسديده قبل فتره معينه و لكن اذا لم يتم تسويته يتم اخذ فائدة عليه و يتم احتساب فائدة مدينه علي كشف الحساب بالقيمه التى تجاوزها العميل في نهايه كل شهر لانها تعتبر اقراضا مقدما و لا يتم اصدار هذه البطاقات الا بعد دراسه جيده للعميل حتي لا تواجه مخاطر عاليه في حاله عدم السداد و من امثلتها بطاقه الفيزا و الماستركارد و تتميز هذه البطاقات بانها توفرللعملاء الشراء الفوري و الدفع الاجل كما تصدر بالعملتين المحليه و الاجنبيه كما تحمل صوره العميل خوفا من التزوير او السرقه كما يمكن للعميل سداد المبالغ المسحوبه من هذه البطاقات بالعمله المحليه سواء كان المبلغ المنصرف محليا او خارج الدوله
بطاقات الصرف الشهري: charge cards
و هذه البطاقات تختلف عن البطاقات الائتمانيه في ان السداد يجب ان يتم كاملا من قبل العميل للبنك خلال الشهر الذي يتم فيه السحب
النقود الالكترونيه
مع تطور الاساليب التكنولوجيه المصرفيه ظهرت النقود الالكترونيه و اخذ الجمهور يتداولها من خلال العديد من الاشكال مثل التجاره الالكترونيه من خلال شبكه الانترنت و الهاتف المصرفي و اوامر الدفع المصرفيه و خدمات المقاصه الالكترونيه و الانترنت المصرفي
و التجاره الالكترونيه E-COMMERCE تعتمد اساسا على الربط بين تكنولوجيا الاتصالات المتطوره و شبكات المعلومات الدوليه الانترنت و بين نظم الدفع الالكترونيه الدوليه الحديثه بغرض تسهيل المعاملات الاقتصاديه التجاريه على مستوى الافراد و الشركات و الخروج بالعمليات التجاريه من النظام التقليدي الذي يعتمد علي وجود اطراف في مكان اتمام الصفقه الى افاق رحبه تسمح لهم باتمام تلك الصفقات عن بعد بما يحقق لكل طرف اهدافه التى يسعى اليها و التجاره الالكترونيه هي احد اهم مظاهر العولمه
و الهاتف المصرفى اصبح متاح للعملاء علي مستوي العالم لتحاشي طوابير العملاء للاستفسار عن حساباتهم و تستمر هذه الخدمه طوال 24 ساعه يوميا
اما اوامر الدفع الالكترونيه وخدمات المقاصه الالكترونيه فهى احد وسائل الدفع فى تاريخ محدد بناء على طلب العميل وهى فى تطور مستمر
اما نظام الانترنت المصرفى فهو قائم على المصرف المنزلى وهى تعتبر ارخص تكلفه من اقامه فروع للمصرف وتتعدد اشكاله من الشكل البسيط المتمثل فى النشرات الالكترونيه الاعلانيه عن الخدمات المصرفيه الى امداد العملاء بمعلومات عن ارصدتهم الى طريقه لدفع العملاء للكمبيالات المسحوبه عليهم الكترونيا الى كيفيه إدارة محفظه الاوراق الماليه للعملاء الى طريقه تحويل الاموال بين حسابات العملاء المختلفه ولازال التطور مستمر
3- النقود الذكيه وقد ظهرت مع التطور المستمر الجارى وفى مجال تكنولوجيا المعلومات المصرفيه وتتمثل فيما يسمى بالبطاقه الذكيه smart card وتضم تلك البطاقه خليه اليكترونيه يتم عليها تخزين جميع البيانات الخاصه بحاملها مثل الاسم ، العنوان ، المصرف ، المصدر ، اسلوب الصرف ، المبلغ المنصرف وتاريخه وتاريخ حياه العميل المصرفيه ويشبه البعض هذه البطاقه بالكمبيوتر المتنقل لكونها تحتوى فعلا على سجل بالبيانات والمعلومات والارصده القائمه لصاحب البطاقه وحدود التصرفات الماليه التى يقوم بها فضلا عن بياناته الشخصيه والرقم السرى
ويتم استخدام البطاقات الذكيه فى العالم فى مجالات متعدده من اهمها تحويلها الى حافظه نقود اليكترونيه .
دور النقود فى تحديد أسعار الفائدة :
ويظهر دور النقود فى تحديد اسعار الفائدة عندما نتذكر ان عرض النقود هو احد المتغيرات الاقتصاديه الاساسيه التى تساعد كثيرا فى تفسير التغيرات فى اسعار الفائدة حيث يتحدد سعر الفائدة فى سوق النقد بالطلب على النقود وعرض النقود فقد لوحظ فى كثير من الدراسات ان الزياده فى عرض النقود يصاحبها زياده فى اسعار الفائدة
ونظرا لتاثير عرض النقود على سعر الفائدة والعديد من المتغيرات الاقتصاديه الاخرى فى الاقتصاد القومى فان البنوك المركزيه فى اى دوله فى العالم يكون لديها من السلطات النقدية التى تمكنها من إدارة السياسه النقدية بشكل يستطيع معه تحقيق الاستقرار فى عرض النقود وبالتالى فى سعر الفائدة وبالتالى فى مستوى النشاط الاقتصادى .
